fcoin 證券型代幣

從 FCoin 了解證券型代幣

2018年除了是ICO交戰的一年,還是交易所市場的交戰年,交易所不單單是媒合買賣交易的場所,這一年交易所有了新的機制,推出不同的經營模式,讓用戶也能是交易所股東,也能分交易所獲利的一杯羹,因此讓交易所市場經過了一場精彩的戰國時代。

平台幣之戰

第一個推出新的機制之交易所是幣安,幣安交易所推出平台幣的BNB代幣同時也推出超級返利的活動,推薦好友註冊並交易後,將能夠實時獲得他/她交易費的 20% 作為傭金,購買BNB後且使用BNB交易,用戶可享有較便宜的交易手續費,幣安用這樣的營銷模式僅僅花了半年的時間做到現貨市場交易量最大的交易所。

後續各大交易所跟著推出不同的經營模式,像是OKex交易所推出分潤機制、火幣交易所推出生態機制,都沒有搶過幣安的第一名寶座,但後來FCoin交易所成立,同時推出了交易即挖礦的平台幣返利模式,讓整個交易所市場大洗牌,上線不到一週的時間,超越了這些交易所的大佬,許多使用交易即挖礦模式的新興交易所也都雨後春筍般出現,也短短的時間內有了知名度。

眾多的投資人在仍未清楚交易挖礦整個模式的運作,被十分誘人的返利所吸引,因而投入了這場交易所戰役之中。交易即挖礦是什麼,就先來了解FCoin的經營模式。

FCoin交易所與Fcoin Token

FCoin交易所與傳統的交易所不同之處於Fcoin是第一家自治型加密貨幣交易平台,一個公開透明運作的交易所,傳統交易所因資訊不公開,時常讓平台用戶擔憂平台的公正性與透明性。

Fcoin Token則是FCoin交易所的平台幣,代幣縮寫為FT,也是FCoin交易所的權益證明,亦是股權證明。FT以交易即挖礦模式進行發行代幣,交易即挖礦與傳統礦機挖礦的概念略有不同,傳統礦機挖礦是透過專業電腦進行協助運算因而分到代幣獎勵,而交易即挖礦則是透過交易手續費的收益分潤以FT的形式100%返還給用戶。但交易即挖礦的制度於2018年8月14日停止,FCoin社區人士執行首次公投決議,FT停止增發並通過回購銷毀機制並開啟通縮模式。

後來為了徹底實現「讓交易者成為交易平台真正的主人」的Fcoin平台創辦的初心,於2019年4月18日又開啟了交易即挖礦的制度,這次的挖礦方式與原先的不同。此次的挖礦方式為交易、掛單、推廣等途徑獎勵給積極參與交易和社區活動的用戶,而具體挖礦形式及返還額度會根據實際運營情況調整,所有挖礦返還的FT均來自於 FCoin Fund,FCoin Fund會對每日FT返還量進行控制與調節,使挖礦產出保持穩定和可持續,可持續挖礦期間 FCoin Fund 中剩餘FT所獲分紅,依舊用於FT回購並銷毀。新制受返還的FT均須鎖倉1年,1年後自動解鎖,鎖倉期間FT享有的權益不變。

FT的總發行量為一百億顆,永不增發,49億為團隊所擁有(初始分配:FCoin Fund 23%、創始團隊 12%、戰略夥伴 9%、私募發行 5%),另51億則是用戶持有,也運用於交易即挖礦,挖完即停止,FCoin交易所的收益分配比例80%FT持有者,20%用於FCoin營運。FT持有者同時享有社區治理權益,FCoin社區會透過發起智能合約投票,讓FT持有者參與重大事務的決策。FCoin社區委員會成員會定時更換,FT持有者可以參與委員會成員選舉,也可以對平台的透明度、委員會成員的盡職程度進行監督,這就是所謂的第一個自治型加密貨幣交易平台。

「交易即挖礦」為標誌的FCoin 1.0時代,而FCoin 2.0時代為FT持有者享有平臺80%的收入分配及參與社區治理的權利,實現FT持有者是FCoin平台真正的所有者。為什麼FCoin交易所採用這樣的制度呢 ?FCoin 創辦人張健的說法是:「從交易所的角度,什麼是社區?很簡單,那就是交易者,包括傳統的交易所,大家都是交易員,甚至是交易商,我認為,交易者應該成為我們的“股東”。怎麼讓他們成為我們的股東?因此我設計了機制叫做交易即挖礦,這也是源於我對比特幣的深刻理解。」又解釋說「FCoin 不是一家公司,而是一個基於 token 的社區組織」。

FCoin與傳統交易所之戰

FCoin在短短的時間內比特幣與以太幣的交易量就超越了幣安、火幣,成為全球第一,FT在熊市這波低氣壓中獨樹一格,推出不到一個月的時間,幣價也成長百倍之多。這樣的情況並不能滿足FCoin開發團隊,FCoin甚至上架幣安的平台幣BNB到自己的平台上,短短的五個小時內佔了BNB全部的交易量的7%,此舉惹怒了交易所巨頭們,巨頭們開始迎戰,不能讓使用者與交易量被搶走,OKex交易所宣布了共贏計畫,邀請其他100家交易所做交易即挖礦,搶回市場。幣安也跟著加碼,宣布組幣幣大聯盟,支援一千家想做交易即挖礦的交易所,且返利達200%,隨後甚至加碼到300%。

FCoin平台會爆紅並不是單單靠交易即挖礦這個模式吸引投資者,而是投資者能真的分到利潤,這使整個圈子瘋狂。據中國媒體報導,私募價格為 1 ETH: 50,000 FT,透過交易挖礦得到FT獎勵,再將挖到的FT賣出結算利潤,當時幾乎九成的ICO代幣上交易所之後都破發,大部分的投資者都血本無歸,當看到FT投資者在社群媒體分享獲利文章,紛紛註冊FCoin平台搶購FT,從事挖礦即交易的行列,靠著FT水漲船高的價值獲利,不到15天最高已漲上10倍。依 FCoin 交易所資料數據,FT曾達 50 倍 ETH 回報高峰,也就是說當初私募時期只是投一顆ETH的投資者在高峰時變賣不含挖到的FT,就已經有50倍的回收,這怎能讓人不瘋狂。

在FCoin平台FT可換成TC、ETH、BCH、LTC……等等有價加密貨幣,也能說平台收入有什麼,就能分潤什麼。

近期趨勢|證券型代幣STO

在FCoin與傳統交易所之戰中,不管最後是哪個陣營勝出,都告訴投資者一個事實:在整個加密貨幣領域,交易所與平台幣扮演著重要的角色,單單一個交易所就能造成如此大的風波,這不禁令人擔心,交易所是否違反了區塊鏈去中心化的本質呢?

前文提到FCoin創辦人的初心:FCoin 不是一家公司,而是一個基於 token 的社區組織,社區組織就是由一群人來組成的,由一群人管理的交易所或許有機會成為真正的「去中心化」交易所,但在這次的戰爭中能確定的是去中心化的交易所還有很長一段路要走。

加密貨幣領域也因為FCoin的事件,開始討論「證券型代幣」的發展,由ICO發展成STO,STO是Security Token Offering的縮寫,中文為「證券型代幣發行」。STO與ICO不同於STO必須與資產有掛鉤,例如現金、股份、固定收益資產、不動產、大宗商品等,且必須先獲得監管機構的許可才能進行募資,可以將STO認為是更加符合法律規範的ICO。

STO也被美國證券交易委員會 (SEC) 認定為證券的預售階段的實用型代幣,STO歸證券法規管轄,以區塊鏈的價值來表現,當然這當中包含了傳統資產代幣化,如股票、債券、衍生品和房地產的代幣。

與FCoin交戰之後,OKex交易所與幣安交易所也都紛紛開始投入了證券型代幣交易平台的發展,近日新加坡金融管理局(MAS)和新加坡交易所(SGX)也正在利用區塊鏈來建立一個銷售代幣化證券的安全平台,證券型代幣是否可以拯救加密貨幣與現實世界的接軌讓人拭目以待。

老張點評:

1.該代幣是否具備實際用途?除了炒幣之外,還有什麼用途存在,會讓人想要花錢去購買它?

A1. 在FCoin交易節省成本。

FT是FCoin平台的結算貨幣之一(指幣幣交易),想要在FCoin平台進行交易,FT為FCoin的權益證明,在交易即挖礦的制度下,持有FT的用戶能夠依持有FT比例分到手續費返利,變相可說是節省交易成本。

A2. 參與FCoinFone幣改政策,透過FT購買上架的代幣,FCoin平台第一件事情是做交易即挖礦,第二件事情則是幣改。

幣改簡單來說,是指企業通過發行Token,使用戶獲得某些具體商業應用場景中的產品或服務的使用、支付或收益,即將傳統經濟模式與Token經濟進行結合。FCoin創辦人對外宣稱要打造新生形態、具有藍籌特徵的超大型通證經濟體,建立區塊鏈新世界的價值投資信心。Fcoin升級為交易平臺產品技術支援+全面社群化的治理結構,同時宣佈子品牌FOne上線。

FOne是交易區的集合,支援保薦機構入駐並開放以保薦機構(或保薦機構的組合)命名的獨立交易區。保薦機構擁有自己交易區的上幣權以及制定規則的權利。

2.該代幣是否具備讓人願意長期持有的特性?若有,有哪些?

FT具備讓人願意長期持有的特性就是相信FCoin未來還能夠超越全球十大交易所。FCoin的創新思維與執行的魄力總是能震撼幣圈,雖然在2018年與全球交易所巨頭們攻防之下,最後因為FT惡意被投資人們大量拋售換現,導致FT幣價下跌,目前已經脫離了全球前十大的寶座。

經此次交易所之戰,各家把平台幣發展成挖礦的運作模式,使交易所的獲利不在只是團隊全部拿去,讓區塊鏈的交易所與投資者共享獲利。如果投資者能理性參與,這次便可以建立更好的交易所的生態系,也解決目前幣圈想要發展去中心化交易的問題,FCoin交易所不是一家公司,而是一個基於 token 的社區組織,這是創辦人的理念,未來FCoin有可能成為真正去中心化的交易所,許在未來有機會成為全球前十大的交易所,長期的看好交易所的發展,當然長期持有FT是必要的。

總結

前方介紹了FCoin平台與FT以及與傳統交易所對戰的高潮迭起,於2018年九月底為止FCoinFT的熱度已經冷卻下來了,至於值不值得投資可能不是現在要討論的論點,而是要討論FCoin改革了交易所生態。FCoin起初很顯然想要做的事改革現有交易所生態,FCoin創辦人張健保持著理想主義與市場挑戰,可惜FCoin後來有了重大的失誤導致FT價格一瀉千里,結束了這場轟轟烈烈的交易所改革之戰。儘管成敗的箇中緣由十分複雜,在這場交易所生死存亡的關鍵時刻,回歸於交易所本質,摒棄想要奪下市場第一的浮躁,踏實提升平台服務尤為重要。

在這場戰爭結束後, OKex交易所與幣安交易所也都紛紛投入了證券型代幣交易平台的發展,但證券型代幣的發展尚未開始,或許FCoin有機會在證券型代幣交易平台佔上先鋒,畢竟因為它幣圈開始思考STO的發展可能性。


想看更多代幣的點評請見:https://blockchain.storesocool.com/category/tokenevaluaion/

Leave a Reply