Augur 投資

Augur(REP) 是否值得投資 ?

Augur是一個基於以太坊區塊鏈打造點對點(P2P)預測市場的智能合約平台,預測市場就是指以進行預測為目的而產生的一種投機市場,REP(reputation)則是在Augur的流通貨幣名稱,Augur也是以太坊區塊鏈上最早的ICO之一,原本以ERC20在以太坊網絡開發,於2018年七月啟動主網路。想要了解如何使用Augur,前往本站的<Augur (REP) 的教學與說明>一文。

平台簡介

Augur讓用戶可以在平台上創建任何預測市場或預測性的問題,用戶必須提交一個是或否的預測問題,然後設定初始的流動量、交易費、到期的日期。然後,讓很多用戶參與市場預測,選擇YES或者NO,當事件結果出爐後,猜對的那方就能獲得相對應的獎勵,猜錯的一方就會失去賭注,而提出預測問題的用戶可以獲得一半的交易費用。Augur為了讓預測更精準,設計一個仲裁機制獎勵機制避免假資訊干擾預測,提供正確資訊的用戶可以得到REP的獎勵,以確保目前在現實世界中資訊的準確性。在 Augur 平台上,使用以太幣 ETH 作投注,不需要先兌換REP,方便一般用戶,這樣的設計減少匯兌波動。

平台流程

Augur從創立預測市場到清算有五個步驟:創立、交易、等待結果、報告和清算。

Augur允許任何人創建任何話題的預測市場,創建者設置事件結束時間以及設定預測市場的遊規則並選擇指定的報告者(reporter)來報告事件的結果。指定報告者僅僅是結果提交者,決定預測的結果需對社區報告進行投票和認同。作為市場創造者將為市場提供一些初始資金,並作為回報,但可以獲得該預測事件結束前,所設定的交易費用的百分比。

當預測事件發生後,結果就必須被確認,以便啟動市場清算。事件的結果由報告者提交,提交事件在真實世界的結果。任何持有REP的人都可以對報告和結果質疑,如果提出質疑將進行仲裁機制。持有異議的REP票數達到REP總量的2.5%時,則進行Fork。Fork是ㄧ個很複雜的階段,進行到完成需要60天的時間。進行Fork時,也是進行重新投票,獲得最多票數的結果就是事件的結果。

以美國大選為例

2016年的美國大選由三方參選,分別是共和黨候選人、民主黨候選人、獨立候選人。用戶提出「誰會當選2016年美國總統大選」,有三個選項「共和黨候選人」、「民主黨候選人」、「獨立候選人」。

A下注「共和黨候選人」的交易價格為0.65美元,B下注「民主黨候選人」的交易價格為0.34美元,C下注「獨立候選人」的交易價格為0.01美元。

那麼市場預測共和黨候選人將獲勝的可能性為65%,民主黨獲勝的可能性為34%,獨立人士獲勝的機率為1%。 一旦選舉結果公佈,獲勝候選人的投票價值將為1.00美元,所有失敗候選人的投票價值將為0美元。Augur投注的結果是二元的,輸的投資者將失去所有賭注,而贏的投資者得到賭注金和1.00美元之間的差額。

REP(reputation)流通貨幣

REP是Augur的流通貨幣,總發行量為一千一百萬個,兩成用於團隊研發及社區建設,八成則是流通市場。於2015年進行ICO,募集了520萬美元,於2018年7月正式啟動主網。這裡的啟動主網並非與EOS相同,離開以太坊區塊鏈,建立自己的區塊鏈。而是部屬於以太坊區塊鏈提供REP使用的智能合約,過程中同時將原先的REP代幣(token)換成了新的REP 幣(coin)。

主網啟動後,原先創立的團隊The Forecast Foundation 也不再擁有它,亦對平台也沒有直接的影響,完全實現了智能合約去中心化的特點,無國界限制,是真正全球性金融市場。

REP用於三種地方:1) 在市場上交易REP、2) 創建預測市場、3) 參與仲裁機制以保證預測的誠實度。與傳統預測市場相比,其結果的查詢都是由單一團體或組織負責,而Augur採用去中心化的仲裁方式查詢事件結果,REP則是仲裁方式的媒介。

參與仲裁機制以保證預測的誠實度,是指 REP持有者可以對提出預測結果進行投票證明,選擇正確結果就可獲得部分市場結算費用,而選擇錯誤的結果會失去REP。換句話說,說真話,就有獎勵;說謊,就得到懲罰,這種激勵式的仲裁機制,結果基於大眾的共識,剔除莊家作弊的可能性。

Augur的運行機制

Augur是依據以太坊的區塊鏈架構而運行的DAPP,沒有自己的區塊鏈,Augur協議是個透過眾人一起賭博來達到做預測目的的機制,稱之為”Augur Protocol”,號稱是一個 “Decentralized Oracle” 的概念。

簡單的介紹「分散式Oracle」,這個技術是指可以在任何時間(現在或未來)透過第三方區塊鏈技術 (以太坊) 與Augur上的資訊數據做結合。以下如圖所示,在Augur平台的用戶所做的動作(ex.創立預測問題、參與預測、投票)都是由背後以太坊的技術完成的。

傳統的預測市場都是單一組織或團體處理,這樣的狀況就容易受到單一組織的人為因素的控制,顯失公平,Augur基於以太坊區塊鏈使用分散式Oracle技術達到去中心化的預測市場。當Augur的創辦組織將平台正式啟動後,除了維修平台的漏洞及錯誤問題,對於任何的提出的預測問題也都無法干預處理。Augur的分散式Oracle透過以太坊的技術做到分散式執行預測市場,REP利用智能合約做到移轉的功能。

Augur可說是一款免費的DAPP,作為分散式的Oracle以及P2P的預測市場的平台。它是存在於以太坊區塊鏈上的Solidity智能合約,所以審核或維護是由以太坊礦工執行,因為他們是處理在Augur上交易和執行的人。

開發團隊

Augur的開發團隊是Forecast Foundation,自從Augur正式啟動後將失去管理平台的權利,因為Augur是營運在以太坊主網上的DAPP,可以理解成存在於以太坊區塊鏈上的Solidity智能合約。基金會除了維護讓Augur系統正常運作外,無法干涉平台上任何的運作。

基金會不會提供任何產品或服務,且是完全免費維護Augur系統,在Github上編寫且公開開源代碼。

對於維護Augur有一個有趣的地方是由於沒有共識機制也沒有節點,當然就沒有辦法提供額外的REP獎勵社區人員維護系統,基金會持有的REP數量也只有當初ICO的4%。Augur在官網提供回報系統漏洞/錯誤的頁面,基金會依照提出漏洞/錯誤的嚴重程度提供相對的獎金,獎金高達二十萬美金,獎金將由BTC、ETH或REP支付,這樣的機制激勵社區成員、資安維護人員、駭客幫助Augur找到漏洞維護Augur。

去中心化的預測市場

在傳統上因預測市場都與博彩有關,受到監管機構的嚴格審查,必須在司法管轄區的法律範圍內運作,導致參與營運預測市場的門檻過高,也不能像Augur平台任何人都可以提出預測問題。Augur透過區塊鏈技術達到去中心化預測的功能,提出預測問題、投票給YES或NO的過程中都是由智能合約執行,無須擔心平台捲款跑路,透過透明的開源代碼,擁有充分的公平性。

Augur整個市場預測過程以點對點的方式進行,沒有任何團體或組織可以干涉。一直以來,預測市場被視為做出決策的有效參考工具,因為與傳統決策制定不同,傳統預測市場資料來自單一來源,Augur市場允許人們對結果下注進而導出有效的決策制定,從用戶們的獨特見解中獲取訊息並且賺錢,使用區塊鏈技術使整個事件預測的過程分散並以高效加速預測市場的實際案例。

風險分析

Augur 的仲裁機制的設計會因為平台的規模大小,影響預測效率較低。參與樣本的大小對於預測結果的精度有很大影響,但目前預測市場普及度較低,限制了預測精度的提高。

仲裁機制的結果是由所有 REP 持幣者共同投票決定,一次完整的預測結果仲裁需要經過:市場創立、交易、報告或分叉 (Fork)、結算,如果進入了 Fork 階段更可能長達 60 天。流程設計導致在預測事件發生後 Augur 預言機需要較長的時間才能得出最終結果。

另外,當平台創建了大量的未來事件預測事件時,REP 持幣者將無法對每個事件都進行投票,同時 REP 持幣者各自的領域知識不同,對不同事件的熟悉程度也不同。

預測市場不管是傳統上或網路上存在法律監管風險。與賭博不同,預測市場輸出的是有效並可參考的預測資訊,如果是涉及政治問題或者監管機構介入後,平台可能受到一定影響。

老張點評:

1.該代幣是否具備實際用途?除了炒幣之外,還有什麼用途存在,會讓人想要花錢去購買它?

REP的實際用途有三種:1) 在市場上交易REP、2) 創建預測市場、3) 參與仲裁機制。這三個實際用途中讓人想要購買REP擁有它的原因可能只有炒幣與參與仲裁機制。在Augur啟動主網後,REP曾經進入了加密貨幣市場排行的前十名,當時價格曾經衝破13美元,目前價格因市場大環境的影響下降許多,未來當加密貨幣市場再次活絡時,REP或許又會開始被大眾投資人炒作。在Augur上參與仲裁機制可以得到獎勵,想要參與仲裁機制的人就會購買REP。

2.該代幣是否具備讓人願意長期持有的特性?若有,有哪些?

REP與其他加密貨幣相比,讓人想要長期持有的特性較弱,除非想要長期參與仲裁機制。REP並非是獨立區塊鏈,也沒有其他的應用,對於REP上漲的期待性不高,也很少人會想要長期持有。Augur部屬於以太坊區塊鏈上,參與預測市場時可以使用ETH,雖然這讓更多人參與Augur平台,但也讓REP被購買的機會下降許多。

總結

Augur是個有自己主網的DAPP在以太坊運作的點對點預測平台,與其他預測平台相比它具有獨特的優勢,像是沒有中央負責的單位可以直接關閉平台,預測市場結果與驗收都是交由社區來決定,完全符合去中心化的機制。任何人都可以在Augur提出任何預測事件,任何人都可以參與預測事件,只要用ETH就能參與。

在幣圈投資者最常注重的是幣有無價值,是否還會有成長空間,對於Augur項目來說,幣的長期價值不是重點,而是平台的功能。參與預測事件的用戶不用擔心平台作弊或跑掉,Augur做到真正去中心化的預測市場平台,這也讓人們認識區塊鏈的應用,區塊鏈不只是加密貨幣的價值,技術的生活應用對人們更有價值。

 

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