libra 臉書幣

Libra(臉書幣)是否值得投資?

LibraFacebook

Libra是由Facebook所主導的區塊鏈項目,Libra建立於開源的區塊鏈並發行穩定幣,該代幣以真實的資產做儲備為後盾。雖然是Facebook的執行長馬克·祖克柏 (Mark Zuckerberg)所帶領,但為了保戶用戶的隱私安全疑慮,馬克·祖克柏另外成立Calibra子公司專門處理此項目。

使用金融服務就跟上網一樣簡單

Libra可以讓世界上任何人或公司以公平實惠的方式即時無界線的轉帳,將自己的資金使用權利拿回來,再也不用被銀行刁難,在傳統世界中,有許多人被銀行擋在門外,無法自由享受金融服務,又或者使用金融服務需要支付高額的手續費。Libra將做到讓人人都可以自由的支付或轉帳,就像使用網路一樣便利,不需要支付高額的手續費,Libra採用區塊鏈技術,區塊鏈技術具備解決金融服務的可用性與潛力,用戶不用擔心帳戶不透明的問題,因為採用區塊鏈技術,系統更安全且獨立運行與治理。

Libra生態

Calibra錢包

Libra項目有自己的錢包與公司名一樣叫做「Calibra錢包」,Calibra錢包未來將會內嵌在Facebook旗下的WhatsApp、Messager應用程式上,但用戶不用擔心Facebook與Calibra的資料被串連,在Calibra上只會顯示一串亂碼,不會知道背後的轉帳人是誰,交易人的真實身份不會被公開看見,但為了符合法規,Calibra錢包是需要進行KYC的。Calibra在明年啟動後,可以先做到轉帳及支付的功能。

Libra非真正完全匿名

在Calibra的用戶協議裡提到「未經客戶同意,Calibra不會與Facebook Inc或任何協力廠商共用帳戶資訊或財務數據。例如,Calibra客戶的帳戶資訊和財務數據不會用於改進Facebook Inc系列產品的廣告定位。」但是在以下情況下會共享用戶資訊:

一、為了防止欺詐和犯罪活動:資訊可能會被共享以防止惡意活動,例如欺詐,安全威脅或犯罪活動。

二、政府部門要求分享:為了符合法律或法規要求,用戶資料可能會共享給政府機關,包括執法部門、監管機構和/或政府官員。

三、支付處理和服務提供商:在以下這兩種情況下,Calibra僅共享服務所必需的Calibra客戶數據。當用戶付款時,Libra會與處理該交易所需的第三方共享數據。以及向託管供應商和服務提供商(包括Facebook Inc)共享Calibra客戶數據,以支持我們的業務(例如,提供技術基礎設施或直接支付處理)。

四、聚合數據:Calibra可能會向Facebook Inc或與其產品和服務的性能相關的第三方共享聚合數據,比如:用戶總數。Calibra將使用技術來防止聚合數據連接回個人。

Libra 協會 (The Libra Association)

Libra協會(The Libra Association)是一個非營利組織機構負責營運,將在瑞士日內瓦成立總部,負責驗證節點服務,創始單位中囊括了區塊鏈、投資機構、非營利組織、共享交通、支付、電子商務、社交媒體、電信等八大領域共二十八家合作單位,諸如Visa、Master、Paypal、Uber等產業巨頭皆為創始成員,同時它們也是節點的成員,節點的成員將]透過投票共同治理。

從白皮書看來,Libra 將來會開放越來越多參與的機構,Libra協會除了營理組織參與,包含傳統公司與區塊鏈公司,也接受非營利組織的加入申請,但節點最多只有 100個左右,想要成為Libra節點必須通過一定的門檻,企業想要成為libra的節點需要連續五年繳交發展金,每年至少繳交 1,000 萬美元的資金幫助 Libra 發展,且須提供可以處理高交易量的設備,因將有數十億的帳戶會使用Libra,Libra必須具有極高的交易吞吐量和低延遲,Libra將實現每秒1000筆交易速度,節點的管理會透過另外獨立的代幣(LIT)機制進行鏈上投票,進而管理 Libra 的相關決策。

Libra節點

Libra初期節點採取許可制區塊鏈 (Permissioned Blockchain)或稱聯盟鏈,許可制區塊鏈(Permissioned Blockchain)以會員制度來比喻,就是只有會員資格的組織或個人,才能參與區塊鏈的運作,換句話說,許可制區塊鏈架構是參與者必需要取得許可,才能讀取或寫入區塊鏈,Hyperledger就屬於此類型的區塊鏈,而比特幣的區塊鏈類型則是開放式區塊鏈(Permissioned Blockchain)或稱公有鏈,任何人都可以加入到這個網路。許可制區塊鏈 (Permissioned Blockchain)與開放式區塊鏈(Permissioned Blockchain)的共識機制(Consensus)與適合場景(Use Case)都有很大的不同。

從libra的白皮書來看,libra不會永遠都是許可制區塊鏈,可能在啟用後的五年、整個生態完善時,會變成開放式區塊鏈,以抵押Libra代幣多寡來決定是否成為節點。

Move語言

「Move」是Libra所發明的智能合約語言,一種新的程式設計語言,用於在Libra區塊鏈中實現自訂交易邏輯和智能合約,智能合約語言Move 三種用處:

一、發行加密資產:防止加密資產被複製。

二、 靈活處理區塊鏈交易:每個資源只有唯一的所有者,資源只能花費一次。

三、 節點管理:自動驗證交易是否滿足特定屬性。

目前建立合約的許可權還未向開發者開放,讓開發者早期把重點放在支付功能上。

穩定幣LibraSTOLIT

Facebook所推出的Libra項目發行的代幣,不只有當做支付用途的Libra穩定幣,還有STO功能的LIT(Libra Investment Token, 天秤座投資者代幣),這樣的機制與MakerDao的雙幣系統類似,MakerDao的雙幣系統有穩定幣DAI與治理代幣MKR一樣(延伸閱讀:淺談區塊鏈央行Maker DAO)。

Libra

Libra發行總量沒有限定,當用戶以法幣去購買Libra時,相對應的數量Libra才會被發行,隨著Libra的通脹或通縮的因素或Libra被對換成法幣時,Libra才會被註銷。這樣的機制聽起來Libra與法幣有掛勾,實際上在白皮書的內容中,就有表態「Libra並沒有掛勾單一法幣」,所以不是任何時候能夠轉換成等價的當地貨幣,Libra的匯兌價值會隨著標的資產而有波動,但波動不會與現有主流加密貨幣(BTC、ETH)的幅度大,畢竟Libra的目標是成為穩定幣,且全部的Libra代幣是有真實資產儲備作為擔保,使Libra可支援買賣交易市場。Libra的儲備是為了確保代幣的穩定性與保值,目前Libra與美元、英鎊、日圓、歐元等一籃子貨幣來定價,儲備資產的目的是最大限度減少波動性,讓Libra的持有者信任該貨幣能夠長期保值。Libra 儲備中的資產將由分佈在全球各地且具有投資級信用評價的託管機構持有,以確保資產的安全性和分散性。

LIT (Libra Investment Token)

儲備資產的利息將用於支付系統的成本、確保低交易費用、分紅給啟動初期的節點,成為Libra的節點者,除了是Libra協會成員,負責營運網絡外,還會持有LIT,在初期時依照投資金額來分配,LIT類似於股票的權證,關於LIT的資訊尚未發布,有任何消息到時在與大家分享。

馬克·祖克柏親自領導Libra

2019年六月由Facebook執行長馬克·祖克柏 (Mark Zuckerberg)親自發表資訊且發布初始測試網,開發人員可以在Libra官網上做測試,主網則預計在2020 上半年上線,其功能階段性的開放,屆時也期待Libra協會 (The Libra Association )創始會員數能達到100個左右,但保持任何成員持有不超過1%的投票權。

Libra雖然由Facebook領導組成,為了讓用戶放心隱私權問題,Facebook成立Calibra子公司負責管理Libra的社交數據以及金融數據與Facebook資料分離,另外成立Libra協會負責區塊鏈營運libra網路,在主網啟動後,Facebook將退出主要領導的位置。

Libra會先在Calibra錢包上應用,之後Libra將會與Facebook現有生態體系結合,包含WhatsApp、Messenger等等。

Libra未來方向

在2020年上半年啟動主網前,Libra將完成三大方向:

一、Libra區塊鏈生態:在啟用前,要確保Libra網路的協議、執行的安全性、性能和可擴展性。Libra區塊鏈的API、資料庫、開源程序也將會逐步開放,實現用戶與Libra區塊鏈之間的互動。

二、儲備資金:協會將成立監管小組,其成員分布在各地且受到監管的全球機構託管人組成,同時,建立完整的運營規劃以及適當的政策,像是更改儲備資金組成的方式、與授權經銷商進行交易時,以便確保資金的高透明度和可審計性。

三、完善的Libra協會:會員數達到100名左右,所有成員均擔任Libra區塊鏈的初始驗證者節點,且招募一名常務董事一起執行協會,同時,提出治理結構的基礎,包含運作章程與細則。

老張點評

該代幣是否具備實際用途?除了炒幣之外,還有什麼用途存在,會讓人想要花錢去購買它?

就如同前面所述,Libra有機會成為結算貨幣之一,因為它有穩定價格的特性,Libra會讓人購買的原因除了現在所提到的支付、轉帳外,當Libra開放給第三方開發商應用後,Libra將會有更多的實際用途,目前就等待2020年的到來、啟動主網後,Libra的應用就會更多,Libra現在已經開放測試網,有想法的團隊可以開始開發自己的應用了。

該代幣是否具備讓人願意長期持有的特性?若有,有哪些?

Libra在一開始就說明了要成為穩定幣,穩定幣的特性是避險,很少人會將避險工具長期持有,Libra會是有需要的時候,才會被人購買,或者長期避險就會有長期持有的狀況發生,與USDT一樣的狀況。至於LIT,未來若可以購買到的話,就值得長期持有,以白皮書的內容來看,LIT是Libra分紅的權利比,當然長期持有是最好的,但目前除了成為Libra協會成員之一才拿得到LIT,未來Libra會採用類似PoS的共識機制,雖然目前沒有詳細的規劃,想要成為Libra節點的朋友可以長期追蹤Libra資訊。

總結

介紹如此詳細的Libra,大家對它有什麼想法呢?Libra的出現,將會改變現有的生活方式,尤其是金融服務,先從現有的社交通訊軟體及金融系統來看,Facebook不只是想要擁有屬於自己的支付系統,還想要做到有使用價值的全球貨幣。

社群效應

以目前的社交通訊軟體來看,Facebook的競爭對手WeChat、Line等,都已經開始了支付系統Facebook不是不做而是要做出一鳴驚人,讓自己的地位保持不變。

全球貨幣

美金當年成為世界貨幣時,有黃金當儲備資金,讓世界各國的政府、商人認為以美元做為計價單位有保障,因此美元成為了世界貨幣,近期中國市場的爆發加上一帶一路政策,人民幣也開始被各國採用為計價單位。美元與人民幣在搶奪下一個世界貨幣地位時,以Facebook目前的生態環境,Libra是有機會與它們爭鋒,而且Libra以世界各國的法幣作儲備資金,使得Libra有真實價值可以衡量,它可以成為線上版的「數位美元」,以完整、穩定、可被信任的全新貨幣體系支援全球。

P2P付款

Libra之所以能夠比其他現有的通訊軟體的支付方式還要強勢的原因是,Libra直接在線上創造一個全新的貨幣,透過自己獨立的「網路央行」,讓用戶繞過傳統的銀行、支付業者,實現「點對點(P2P)的直接付款」,而WeChat支付、LINE pay支付則需要與傳統銀行作第三方金流,綁定銀行資訊,使得無銀行帳戶的用戶無法體驗行動支付體驗,降低用戶使用率。

搶奪現金交易市場

全球性的金融組織VISA、MASTER、PAYPAL等成為Libra協會成員提供用戶服務,使得Libra可以做到世界各地即時支付轉帳功能、線上與線下的轉換。目前全球現金交易仍占85%,線上支付是個很大的市場機會,成為Libra協會一員可以接觸到Facebook集團數十億的潛在用戶,有機會開闢支付事業。這裡有趣的是國際轉帳公司SWIFT沒有在第一批成員名單,全球性的金融組織紛紛從競敵到協手合作,沒有成為Libra會員的組織/公司會被市場淘汰嗎?就讓我們看下去。

法幣的存活

Libra強勢的到來,大幅影響傳統行業,我們的生活也會因此有了新的變化,雖然各國對Libra的創立有些害怕,但說實在的像美國、日本、中國這樣經濟強國很難受到影響,會被影響的是那些政府信用較差的國家,或者是貨幣極易貶值的國家,這些國家的人民終於有可靠的貨幣保值他們的資產,因此可以說Libra可能會加速這些國家貨幣的滅亡,在非洲的小國的法幣時常貶值,就連不穩定的比特幣都能取代該國的通用貨幣了,更何況是穩定的Libra呢!當然也有些國家避免被受影響,直接將「挖礦、創造、持有、購買、出售或交易加密貨幣」將在該國構成違法行為,為了貨幣監管與本國實質掌握力。

加密貨幣市場

在區塊鏈/加密貨幣領域來看,比特幣的價值可能會因為Libra受影響,當Libra白皮書發表當日,即使沒有公開將會如何與加密貨幣市場對接,比特幣就已經大幅暴漲呢!比特幣是投機客最愛的「數位黃金」,Libra 與比特幣的最大不同在於前者是一種交易媒介,使用者透過它進行金錢交易與房屋買賣,而後者多被視為投資與價值儲存。被許多人稱之為「數位黃金」的比特幣,當然不會錯過這次可以將比特幣增值的機會,Libra與Coinbase合作成為協會的一員,雖然白皮書沒有提到Libra在加密貨幣市場的應用如何,但與加密貨幣交易所合作證明Libra也想攻佔加密貨幣市場。

穩定幣的地位搶奪

假設可以在Coinbase用Libra買比特幣、以太幣等,到時加密貨幣二級市場將會有更多人加入,畢竟用100美元換100個Libra代幣進入加密貨幣二級市場炒作,變成價值200美元的Libra代幣,沒人會不愛將自己的錢變多。目前被80%加密貨幣投資人採用穩定幣的USDT因長期的資金不透明,經常被各種監管詬病,很有機會佔比將會持續下降,除非Libra不想直接被當作加密貨幣的結算貨幣,USDT的影響才不會太嚴重。(延伸閱讀:什麼是USDT(泰達幣Tether) ?)

加速資產STO

未來跨國交易將會越來越容易,第一批受惠者會是加密貨幣跟STO化的所有權資產,這些資產將會很容易被移轉,金融市場的商品會更豐富,真實資產像是房地產、股票等可能慢慢轉化成為區塊鏈形式,因Libra將來比USDT更容易使用與取得,加密貨幣市場的套利空間也漫漫的下降至沒有,當然Libra的應用沒有被限制的話。

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